История про старшего сына Локи - Йормунганда, его стремление найти место в мире, овладеть могущественными источниками магии и при этом остаться собой.
Действие происходит в вымышленном мире - раннем средневековье со скандинавским уклоном. Мир темный, холодный и малообжитый. В нем водятся чудовища и драконы. Магия сосредоточена в руках древнего религиозного ордена Дочерей.
Вместе с семьей Йормунганд прибывает ко двору князя. Вокруг его семьи плетутся интриги, мать собирается вновь выйти замуж, а придворный скальд собирается опозорить сестру главного героя и наслал беспробудный сон на его брата. Йормунганд с помощью магии убивает скальда, но после убийства герою приходится бежать.
В изгнании Йормунганд долго скитается, его дважды ловят, но всякий раз Йормунганду удается избежать казни. Он выходит живым после стычки с чудовищем Гренделем, убивает проклятием пленившего его князя. О Йормунганде начинают распространяться слухи как о могущественном чародее. Во время странствий герой встречает цверга, учится у него колдовскому и кузнечному делу. Цверг враждует с князем окрестных земель, так что продавать выкованный за зиму товар приходится Йормунганду. По пути он задерживается из-за непогоды, а когда все-таки въезжает в город, оказывается, что за это время цверга, его друга, схватили. Йормунганд, чтобы спастись, делает вид, что не знает его.
Однако, Йормунганда схватили. На счастье, при дворе князя оказывается старый знакомый - Гарриетт, который может за него поручиться. А цвергу перерезают сухожилия и заточают в башню, где на самой вершине устраивают ему кузницу. Йормунганд время от времени тайком навещает старого друга, чтобы создать видимость поддержки и использовать его мастерство в собственных интересах.
Йормунганд становится придворным магом. Он выполняет мелкие поручения князя, строит себе лабораторию. Во время выполнения очередного поручения Йормунганд встречает существо являющееся источником магии - древнего дракона. Йормунганд ради силы приносит в жертву дракону - Гарриетта. С этого момента Йормунганд уже совсем перестает обращать внимание, что есть добро, а что зло.
Вернувшись ко двору. Йормунганд пытается восстановить пошатнувшееся во время отсутствия положение. Князь нашел ему замену, Йормунганд пытается справиться с соперником с помощью интриг, берется за новые поручения, пока не выясняет, что источник всех проблем - его бывший друг цверг. Йормунганд зол и разочарован, ведь он думал, что может доверять старому другу. В схватке с цвергом Йормунганд приносит себя в жертву и взрывает башню. Считается, что оба погибли при взрыве. Но так ли это?